一、96年度科技大學評鑑 受評學校評鑑日程表： 96.08.16

二、尊重大學辦學理念 提升教學水準 訪高等教育評鑑中心董事長劉維琪談95年系所評鑑

　　95年度大學系所評鑑結果，受評的17所大學校院、362個系所中，共有82個系所名列「待觀察」或「未通過」，占所有受評系所數22.75％。擔任國內首次系所評鑑重責大任的財團法人高等教育評鑑中心董事長劉維琪表示，首次實施「認可制」的系所評鑑，為大學評鑑制度跨出歷史的新頁，更是大學改革的轉捩點，象徵大學必須從過去捍衛學術自由、地位崇高的「堡壘」，蛻變為應外界要求負起績效責任的「受評估對象」。如此才能引導大學辦學多元化，滿足社會上各種層次的需求。

落實認可制精神
　　

　　根據評鑑精神與目的，本次系所評鑑主要從四個向度評鑑系所品質，包括：(一)做什麼？即系所設立之宗旨與目標為何？(二)如何做？即系所在課程設計、教師素質與教學、學生學習與評量、行政與管理之實際作法為何？(三)結果如何？即系所在教師專業表現與畢業生表現上符合設立宗旨和目標的程度為何？(四)如何改善？即系所在整體運作過程中發現與宗旨和目標有所偏離時，如何進行品質改善與改善之成效為何？

　　系所評鑑的精神在於落實認可制，尊重學校辦學經理念，提升教學水準，藉由評鑑機制，檢視大學教師的使命感是否充分發揮？是否朝著設校理想辦學？使位居偏遠地區的小學校也能將進來的學生，可以充分享受到學校的特色教學，激發創意潛能，認可制將給予老師和學校肯定。

　　劉維琪進ㄧ步強調，系所評鑑在國內跨出這歷史的一大步，希望受評學校、系所、教師，都能充分了解認可制的精神，訂定明確的大學願景和教學目標，沒有達到的目標要擬訂改正計畫。這種自我比較，而不是與不同條件的他校相較，使大學更能多元發展，創造大學的自我特色。因此，無論公立或私立大學，因應角色轉換，都必須深切了解評鑑的意義與內容，才能做好自我評鑑與自我改進機制，迎向外部評鑑的挑戰。

通過、待觀察、未通過都須有改善機制

　　本次系所評鑑71個「待觀察」系所，以及11個「未通過」系所，劉維琪剴切地說，評鑑結果並非否定這82個系所設立之價值，只是委員在了解這些系所整體風貌後，認為在宗旨與目標、課程規劃與設計、教師數量與素質、學習資源與設備、自我改善機制與成效，都還有不同程度之強化空間；同樣地，279個「通過」系所，也須根據評鑑委員在評鑑報告中所提出的建議進行自我改善。
因此，這次系所評鑑結果，雖不能盡如人意，但評鑑機制重點在提供學生一個「優質學習環境」的教學品質，也是大學教師的職責。亦即教學之「品質保證」是大學校院教育工作者應共同追求的目標，如此才能真正提升大學競爭力。

三、教育落伍 學英文攏是假

　　台灣考生的新托福成績，在全世界一百多國中，倒數第廿八名，在亞洲則是倒數第四。這樣的成績，在口口聲聲要全球化，要以英語為官方語言的國度，的確令人汗顏，也不禁要探討教育政策及大學英文教學措施是否得宜。
一般的大學，只規定學生要修完六學分的英文，而且可以修英文以外的第二外文，就不必修英文。這樣的時數是不足的。很少學校設有英文的畢業門檻。反觀中國大陸，需要考過二、四、六、八級英文考試才能得有學位。這種全國性的考試，就是嚴格的門檻及支持強烈的動機，也是台灣所缺乏的。

　　英語教學理論，眾說紛紜，甚至還有異端邪說。但基本上要分英文是外文或第二語言。是外文則要有輸入才有吸取，才有產出，不像第二語文可以從身旁接觸到，所以要教，也要改，更要賦予自行學習的責任。
有些教師抱殘守缺，死抱不教也不改錯的過時積習。這種是主流之外的餘毒，在外語教學中，可謂「攏是假」。
指考十八分可進大學，震驚全國，也不解大學要怎麼教。一般而言，英文要能力分班，才不會雞同鴨講。另外對特別差的學生，要實施補救教學。美國教改的口號是「沒有孩子落後」，就是要拉拔每個趕不上的學生。這兩項在一般的大學做到了嗎？
如果教育政策不改，英文施教沒依世界潮流而改進，則學生英語能力的培養真有困難而在原地踏步，而要期待在托福或其他考試有所進步，那無異緣木求魚。（轉載聯合新聞網）

四、大學教師評鑑的危機與轉機

　　教育部於2006年修正公布大學法，課以大學評鑑教師的責任，正式吹響大學教師評鑑的號角，位高權重的大學教授雖然繼續掌握學生的生殺大權，卻又不得不面臨被學生與校方品頭論足檢視的尷尬。
尤其今年大學考試分發錄取率已一舉衝破九成六新高，大學倒閉的風險加劇，首當其衝就是教師的工作權。種種情勢下，以提升教師素質為目的的教師評鑑，似乎成為不得不為的必要手段。

　　地位與角色的巨大轉變，令不少大學教師難以適應，而許多學校匆匆推出教師評鑑新制以符應法律規定，更讓多數大學教師忐忑不安，對於校方所設計的評鑑制度內涵是否妥適，也充滿了困惑。

　　站在關鍵的十字路口，教師評鑑不能回頭，只能繼續向前行，對大學教師來說，是危機，也是轉機。
本期《評鑑》雙月刊特地製作教師評鑑專題，針對大學教師評鑑四大項目：「教學」、「研究」、「輔導」、「服務」中，最不易被量化評量，卻最受重視也最易引發爭議的「教學評鑑」，從法制面、現況面、配套面、問題面及建議面切入，進行全方位的深度報導，希望化解教師評鑑上路的障礙。 （轉載評鑑雙月刊電子報

五、美國次級房貸市場惡化原因及影響

前言
　　美國次級房貸問題於今年初開始出現在報章雜誌，並於2月底被媒體密集報導，因此引發投資人趨避風險心理，成為2月27日全球股災的導火線。所謂次級房貸係指FICO信評績分低於620分者，以及雖高於620分但缺乏所得證明文件或自備款非常低(甚至為零)者所借之房貸。
　　按，FICO績分係按Fair Isaac Corporation所設計的公式計算出來的分數，主要基於按時還款(占35%) 、信用歷史(15%) 、債務總額(30%)、債務成份(10%)及最近申請貸款次數(10%)等五類因素，再按二十多組時間數列資料及統計邏輯得之，最低為300分，最高為850分，由Equifax、Experian及TransUnion等三大信用紀錄公司提供。但三大公司所計算出來的同一個消費者FICO 績分往往有所差異，原因是他們的資料來源不完全相同所致。職是之故，財務公司或銀行通常不會只取一家的 FICO，而是把三大公司的 FICO 全部取得後才對房貸案做出評估。

市場於2005年及2006年達到頂峰
　　由於次級房貸的借款人屬信用等級較差者，因此以往幾乎無法獲得房貸，直到1980年代初期的金融自由化法案允許金融機構對借款人收取較高的利率與手續費後，才有業者願意對他們提供房屋放款。1986年的稅改法案，禁止將消費者借款的利息支出列入所得扣減額，但房貸則不受此限，是以使次級房貸市場得到發展而略具規模。
次級房貸的益處為：(1)讓信用等級不佳者獲得融資機會；(2)提高房屋自有率，根據UBS的研究報告，過去10年美國人房屋自有率由65%上升至69%，其中有一半是靠次級房貸而來。

　　缺點是儘管其利率較優級房貸高2~3個百分點，但若仍不足以抵消較高逾放比率的損失，則業者將出現虧損。FICO用於固定利率房貸、卡貸及車貸等已有多年歷史且效果良好，但對次級房貸(尤其是非傳統房貸)則缺乏足夠的歷史經驗，致業者難以準確評估風險。
次級房貸敘做額於2004年開始快速成長，至2005年及2006年皆達6,000億美元的水準(圖一)，較2003年增加一倍，其占美國抵押貸款市場(2006年約達10.2兆美元)的比重，已由2001年時的8.5%上升至2006年的11%(圖二)。

圖一 次級房貸快速擴張

圖二 2006年美國房貸市場結構
例如：根據2005年11月公布的一項調查顯示，對35萬美元的30年期固定利率房貸而言，業者按信用績分給予的利率如下表所示:

快速擴張的原因
該市場快速擴張原因：

市場惡化
次級房貸市場的逾放比率於2006年第4季攀升至13.33%，並創4年來新高(圖三)。

圖三 優、次級房貸逾放比率

這是因為：
(1)次級房貸有82%為浮動利率計息，它們多屬非傳統房貸，隨著有越來越多的授信案必須改按高利率計息或開始攤還本金，致許多借款人無法按期償付突然顯著增加的每月房貸付款額而違約；(2)美國房屋市場於2006年下半年顯著減緩，致房價漲幅縮小甚至開始下跌，使得許多借款人無法藉由以房屋淨值(房屋市價減房屋負債)為基礎的理財型房貸來償付開始大幅增加的每月房貸付款額；(3)核貸標準過於寬鬆，以及許多採掠奪性房貸者，陸續爆發問題。
事實上，表一顯示採浮動利率計息(ARMs,Adjustable Rate Mortgages)的優級及次級房貸逾放比率分別較一年前增加85及283基點，而採固定利率(FRMs,Fixed Rate Mortgages)計息的次級房貸逾放比率則僅上升39基點，可見非傳統房貸為市場惡化主因，這是由於業者將較有風險性的房貸產品出售給較有風險的客戶所致。

表一 房貸逾放比率

影響評估
　　

　　一般而言，次級房貸惡化對美國經濟的直接影響有限，雖然2005年及2006年大量承做的次級房貸多將於今明兩年改採較高利率計息，而使其逾放比率持續上升，但若以20%計，則可能倒帳的放款額為2,220億美元，占全體房貸比重僅2.2%。
許多大銀行如HSBC、 JP Morgan,及Merrill Lynch已就其次級房貸相關債權增提準備，並要求出售房貸者依約買回債權或增加擔保資產以減少風險，職是之故，目前已有三十多家次級房貸業者因此倒閉或被收購。此外，由於許多次級房貸皆已證券化，是以持有其BBB等級份額(tranche)債券者(海外投資人及避險基金占相當比重)將首當其衝吸收損失，使得倒帳風險得以分散，不致造成顯著影響。另，次級房貸的雇用人數為5~10萬人，致對勞動市場衝擊亦不大。
主要風險在於間接影響，也就是對其他部門的傳染效果。首先就房屋市場觀之，雖然新屋銷售繼元月份劇跌15.8%之後，二月份再度大幅下跌3.9%，似乎顯示新屋需求更為疲弱，但此可能受天候不佳影響，因為與其呈密切相關的申請購屋房貸指數已出現回升跡象(見圖四)。

圖四 新屋銷售與申請購屋房貸指數

其他房市指標則未呈惡化情形，例如：2月份房屋開工戶數即強勁回升9.0%，顯然不受新屋銷售下滑的影響，主要反映南部及西部地區天候好轉所致，雖然此仍不足以抵消元月份大跌14.3%的減幅，但至少已見改善跡象。

圖五 房屋開工戶數與房屋興建許可

另，新屋銷售只占房屋銷售的一小部分，居絕大部分的成屋銷售於二月份連續第三個月回升(3.9%)。不過有鑑於該指標係按結案量統計，具有時間落後性，可能尚未反映次級房貸之影響，是以若就其領先指標-已成交但尚未結案的房屋銷售觀之，則見二月份回升0.7%。

圖六 已成交但尚未結案的房屋銷售

事實上，房屋需求主要受人口成長、可支配所得及房貸利率等因素影響，在目前美國人口仍穩定成長，可支配所得加速擴張，以及優級房貸利率處歷史低檔(圖七)等皆處有利水準的支撐下，依迴歸模型預測的獨戶房屋銷售量持續呈上升趨勢。由於2月份獨戶房屋銷售量已跌至模型預測值以下(圖八)，是以未來有潛在回升的壓力。另，銀行已緊縮授信標準(圖九)，雖可能阻止其回升之勢，但預料尚不致於使房屋銷售急劇萎縮。

圖七 優級房貸利率

圖八 獨戶房屋銷售與模型預測

圖九? 銀行緊縮授信標準

此外，儘管據估計在1998年到2006年敘作的次級房貸，約有20%會無法償付貸款而遭法院扣押，從而在法拍屋大量增加之下，將使得目前處於高點的房屋存銷比率更為上揚，不利房價及房市，但歷史經驗顯示法律程序將使扣押率的上升速度緩慢，因此短期內其對房屋供給之衝擊有限。

圖十 優、次級房貸的扣押率

要之，目前跡象顯示優級房貸市場所受波及程度不大。
其次，就債券市場觀之，ABX.HE.BBB指數顯示，年初以來以次級房貸為擔保的債券價格大跌(圖十一)，顯示次級房貸市場的信用嚴重緊縮，是以一般預期其今年敘做量將較去年減少一半左右。

圖十一 ABX.HE.BBB債券價格指數

但其他公司債市場似乎影響不大，例如BBB、B及CCC等低信用評等債券之殖利率雖小幅上升(圖十二)，但仍處近年低水準，顯示這些市場的信用供給沒有緊縮，因此不致阻礙相關經濟活動擴張。

　
圖十二 低信用等級公司債的殖利率

最後就勞動市場觀之，三月份失業率下降至此波景氣復甦以來最低的4.4%，值得注意的是，工作時數及每工時薪資分別強勁增加0.6%及0.3%，將使家庭所得持續成長，從而可望為民間消費及房市提供支撐，減緩來自次級房貸市場的不利影響。
綜上所述，依目前情勢看來，次級房貸惡化對其他部門的外溢效果似乎相當有限，是以國際貨幣基金(IMF)及金融市場多認為今年美國經濟成長率將可達2.2%的溫和擴張水準。至於是否如此，尚待後續觀察。

附錄：HSBC案例探討
HSBC是全美第三大次級房貸業者，其在2003年基於將業務重心分散至歐亞以外地區，且認為次級房貸的市場競爭程度遠低於一般(優良信用)房貸等理由，以140億美元收購伊利諾州的次級房貸業者Household International Inc.(以下簡稱HI)，正式進軍此一市場。按，HI在被購前才因採取掠奪式放款實務而與州監理單位達成罰款4.84億美元的協議。
但Household的分行網路有限，無法滿足HSBC的業務成長需要，是以HSBC又向250家房貸躉售商購買次級房貸，且亦接受未有借款人所得證明文件者。HSBC財報顯示，其去年底帳上有959億美元的次級房貸，其中有464億美元來自分行系統，其餘495億美元則是向經紀商購買(見表二)。

表二

　　由表二可見來自分行系統者多是較低風險的第一順位固定利率次級房貸，而表三則顯示，向經紀商購買者有69%屬高風險的非傳統房貸(即第一順位ARM、次順位固定利率及次順位ARM)，其中於2005年及2006年購買者即占80%以上。

表三

（兆豐金控企劃處陳進安）

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